Главная Инвестиции Книги Інвестиційне кредитування - Пересада А.А.

Інвестиційне кредитування - Пересада А.А.

9.3. Визначення кредитних ризиків

Процес кредитування інвестиційних проектів у цілому є ненадійним, тому інвестиційні кредити повинні бути достатньо ліквідними для того, щоб покривати будь-який відплив коштів, витрати та збитки і при цьому забезпечувати прийнятний для акціонерів банку розмір прибутку. Така цілеспрямованість має бути основою будь-якої кредитної політики щодо прийняття ризиків та управління ними.

Кредитний ризик, або ризик неповернення боргу, при інвестиційному кредитуванні може бути визначеним як невпевненість кредитора у спроможності боржника виконати свої зобов’язання за умовами кредитної угоди. Можливість такого ризику виникає через:

• помилки самого банку під час розгляду кредитної заявки, розробки умов кредитної угоди;
• неефективну роботу клієнта, що отримав інвестиційну позичку;
• неефективність інвестиційного проекту, під який надається кредит;
• нездатність банку створити адекватний грошовий потік у зв’язку з непередбаченими змінами в діловому, економічному і/або політичному оточенні позичальника;
• невпевненість у майбутній вартості та якості (ліквідності чи можливості продажу на ринку) застави під кредит;
• кризу в діловій репутації позичальника.

Серед причин виникнення цих ризиків, що залежать від самого банку, слід відзначити:

• ліберальне ставлення до позичальника під час розгляду заявки на кредит;
• неякісна оцінка кредитоспроможності позичальника;
• погане структурування позички;
• помилки в оцінці забезпечення позички;
• неповне відображення в кредитній угоді умов, що забезпечують інтереси банку;
• відсутність контролю за позичальником у період повернення позички та ін.

Основні причини створення кредитних ризиків, що залежать від позичальника, пов’язані з:

• незадовільним керівництвом підприємства;
• погіршенням якості продукції та робіт;
• помилками в оцінці ринків збуту та ін.

До факторів, які не перебувають під контролем банку та позичальника, належать:

• погіршення економічної кон’юнктури;
• зміна політичної обстановки, законодавства та ін.

Отже, діяльність банку залежить від реальної оцінки ризику, пов’язаного з інвестиційними позичками, які він надає.